年内或为首家上市银行 渤海银行 IPO 迎来新进展

日前，港交所披露渤海银行通过聆讯后的资料集，这意味着，在递交上市资料 4 个月后，渤海银行 IPO 迎来了新进展。

早在 2017 年 6 月，该行董事长李伏安就曾公开表露要冲击资本市场以求资本补充的意向。近年来，渤海银行已运用多种工具进行资本 " 补血 "，经过三次增资后，渤海银行启动了上市进程，预期通过 IPO 补充核心资本。

不过从财报数据来看，2019 年，该行一级资本充足率和资本充足率上升的同时，核心一级资本充足率创三年新低。

或为年内首家上市银行

今年以来，无论是港股还是 A 股市场，尚未有一家银行实现上市。6 月 23 日，据港交所披露，渤海银行已通过港交所上市聆讯。这意味着，在递交上市资料 4 个月后，渤海银行 IPO 迎来了新进展，同时，年内银行 IPO 颗粒无收的情况有望扭转。

(信息来源：渤海银行聆讯后资料集 _ 港交所)

今年 2 月 14 日，证监会已接收渤海银行提交的《股份有限公司境外首次公开发行股份(包括普通股、优先股等各类股票及股票的派生形式)审批》。紧接着，在 2 月 26 日，渤海银行向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，建银国际、海通国际、农银国际以及中信里昂证券为其联席保荐人。

据渤海银行聆讯后资料集显示，截至去年年底，该行资产总额达 1.12 万亿元，较上年增长 8%。今年第一季度，渤海银行实现营收达 81.98 亿元，较上年同期增长 27.7%。

公开资料显示，成立于 2005 年 12 月的渤海银行总部位于天津，是最年轻的一家全国性股份制银行，同时也是我国唯一一家外资银行参与发起设立的全国性股份制商业银行。

从股权结构来看，目前，渤海银行的第一大股东为泰达控股，直接持有渤海银行已发行股份总数 25.00% 的权益。而外资银行渣打银行是该行第二大股东，直接持有 19.99% 的权益。第三大股东为中海集团投资有限公司，直接持有该行 13.67% 的权益。

相较于去年 8 家银行相继登陆 A 股的盛况，今年银行业的 IPO 表现冷淡。有分析人士向蓝鲸财经表示，由于较优质的金融机构大部分已经上市，市场资金可能并不会转向体量较小的机构，同时，中小银行市场关注度也不多，因而上半年银行 IPO 并没有显著进展。

目前，在全国 12 家股份制商业银行中，也仅剩渤海银行、广发银行和恒丰银行 3 家尚未登陆资本市场。

去年核心一级资本充足率创新低

早在 2017 年 6 月，该行董事长李伏安就曾公开表露要冲击资本市场的意向，" 由于银行资本消耗较大，上市是补充资本充足率的一个重要手段。" 李伏安表示。

近年来，渤海银行运用多种工具进行资本 " 补血 "，不过从财报来看，该行 2019 年一级资本充足率和资本充足率上升的同时，核心一级资本充足率创三年新低。

数据显示，截至去年年底，该行资本充足率为 13.07%，同比上升 1.3%;一级资本充足率为 10.63%，同比上升 2.02%;不过，其核心一级资本充足率创该行近三年新低，同比下降 0.6 个百分点，为 8.06%。

据当前监管要求，系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于 11.5%、9.5% 和 8.5%，非系统性银行不得低于 10.5%、8.5% 和 7.5%。而渤海银行的核心一级资本充足率正在接近监管 " 红线 "。

今年 1 月，评级机构联合资信出具关于渤海银行 2020 年第二期金融债券的信用评级报告中也提到，该行业务的快速发展导致一级资本面临补充压力，而净利差持续收窄，监管压力下投资资产规模持续收缩，叠加信贷资产质量面临一定下行压力，未来盈利承压。

而事实上，渤海银行近几年已采取了多种工具补充弹药。自 2017 年以来，该行通过合法承继信托股权、增资扩股以及发行无固定期限资本补充债券等方式，这也使得该行股权结构得以进一步优化。

2019 年 9 月 11 日，渤海银行在全国银行间债券市场公开发行了总额为 200 亿元人民币的无固定期限资本债券，成为国内首家发行永续债的非上市银行。同年 11 月，完成第三次增资扩股之后，渤海银行将注册资本由 85 亿元变更为 144.5 亿元。

经过三次增资后，渤海银行也像大多数全国性股份行一样，启动了上市进程，预期通过 IPO 补充核心资本。目前来看，通过港交所聆讯的渤海银行将于不久后正式登陆港交所，或成为第 10 家上市的全国性股份制银行。

关键词： 渤海银行 IPO